具有随机利率的赫斯顿模型-研究论文

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文件名称：具有随机利率的赫斯顿模型-研究论文
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更新时间：2021-06-09 11:49:05
Heston-Hull-White Heston-Cox-Ingersoll-Ross 我们讨论了由 Hull-White [Hull,White-1996] (HW) 或 Cox-Ingersoll-Ross [Cox, et al.-1985] (CIR) 过程驱动的随机利率的 Heston [Heston-1993] 模型。 提出了两种用于导出原始混合模型的仿射近似的投影技术。 在这些近似中，我们可以规定所有底层过程之间的非零相关结构。 仿射近似模型允许通过傅立叶技术对基本衍生产品进行定价 [Carr,Madan-1999; Fang,Oosterlee-2008]，因此可用于混合模型的快速校准。