委托代理框架下实物期权最优投资策略研究

时间:2024-02-05 06:39:21
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更新时间:2024-02-05 06:39:21

实物期权  期权价值  Black- Scholes 模型  委托代理  极大值原理

在非对称信息条件下, 讨论实物期权定价及其投资优化问题。根据委托代理理论,提出实物期
权投资者和经营者的价值模型,在实物期权经营者对于项目价值信息隐匿条件下,应用极大值原理推导
出实物期权最优投资和转移价值的解, 指出投资与项目价值、 转移价值与项目价值间的关系, 分析实物
期权价值模型各参数对投资决策的影响作用。


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