文件名称：市场流动性风险和市场风险管理-研究论文
文件大小：1.43MB
文件格式：PDF
更新时间：2024-06-29 07:43:27
Liquidity Risk Market
本论文的主要目的是阐明流动性风险的概念，并将流动性风险纳入市场风险计量。 我们首先回顾两类流动性风险以及流动性风险与市场风险之间的关系。 为了实现我们的目标，我们使用了 Acerbi 引入的新的投资组合理论框架。 Acerbi 框架的一个新颖之处在于投资组合估值包括在投资组合估值中考虑流动性风险。 在新框架下，投资组合的估值成为一个凸优化问题。 我们给出了一些凸优化问题的计算方案的例子。 借助新的投资组合理论，我们可以量化市场流动性风险，并引入新的市场风险度量，其中包括流动性风险的影响。 我们通过提出一些可能的问题来结束论文以供进一步研究。