沪深300股指期货与指数现货引导关系研究 (2012年)

时间:2024-06-03 21:18:30
【文件属性】:

文件名称:沪深300股指期货与指数现货引导关系研究 (2012年)

文件大小:598KB

文件格式:PDF

更新时间:2024-06-03 21:18:30

自然科学 论文

通过采用平稳性检验(ADF)、误差修正模型(ECM)、脉冲响应函数分析和方差分解等金融计量学方法,对中国金融期货交易所上市交易的沪深300股指期货和A股指数之间的引导关系进行了实证研究。结果表明:沪深300股指期货与A股指数之间存在长期协整关系;从短期来看,股指期货市场对A股指数市场具有正向引导关系,并且这种引导作用有不断增强的趋势;期货价格对现货价格的发现处于主导地位,指数现货对指数期货引导作用较弱。


网友评论