文件名称：基于小波分析方法的股指期货和现货市场关系研究 (2014年)
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更新时间：2024-06-14 23:48:33
工程技术 论文
基于小波分析方法，利用5min高频数据研究了沪深300指数和沪深300股指期货的关系.通过小波分解方法将两市场收益率序列作信号分解，研究发现，在各尺度下股指期货市场的波动性都大于股票市场的波动性，同时随着尺度的增加，两市场的小波相关系数增加，即联动性增加.各尺度的格兰杰因果检验表明，期货市场与股票市场之间存在波动溢出效应，但溢出效应是单向的，即只存在期货市场向股票市场的溢出效应.