基于投资者情绪的基础可转债定价研究 (2011年)

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文件名称：基于投资者情绪的基础可转债定价研究 (2011年)

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更新时间：2024-06-17 11:05:02

自然科学 论文

将行为金融理论引入基础可转债定价之中,构建了投资者情绪下的基础可转债定价模型。投资者情绪通过影响市场贴现率和股票波动率,进而影响基础可转债的价格。数值模拟结果表明,投资者对市场贴现率过度乐观将提高基础可转债的价格,反之,将降低其价格。投资者对预期股票波动率过度乐观将降低基础可转债的价格,反之,将提高其价格。