基于双因素的可转换债券定价模型 (2006年)

【文件属性】：

文件名称：基于双因素的可转换债券定价模型 (2006年)

文件大小：3.65MB

文件格式：PDF

更新时间：2024-06-13 04:27:17

自然科学 论文

将信用风险、利率期限结构引入到二叉树定价模型中，建立以股价和利率为标的变量的二叉树定价模型。在给定的边界条件和具体参数下，对我国的可转换债券进行定价研究，并用市场数据对模型做了实证检验。对比标的股价二叉树定价模型的计算结果，发现基于双因素的可转债定价模型的计算精确度较高，同时，计算得到的理论价值的走势跟市场价格的走势较为相似。