文件名称：长期衍生品的连续静态-动态对冲-研究论文
文件大小：127KB
文件格式：PDF
更新时间：2024-06-30 01:13:30
portfolio optimization employee
本文提出了一种对冲非流动资产的长期金融衍生品的新方法。 提议的对冲策略结合了相关流动资产（例如市场指数）的动态交易和市场交易期权（例如欧洲看跌期权和看涨期权）的静态头寸。 此外，由于大多数市场交易期权的期限相对较短，因此需要随着时间的推移依次进行静态对冲，直到长期衍生品到期。 这种连续的静态-动态对冲策略导致了对随机控制问题和相关的 Hamilton-Jacobi-Bellman PDE 和变分不等式的研究。 一系列转换使我们能够简化问题并计算最佳对冲策略。