使用多代理模拟来了解衍生品市场的交易动态-研究论文

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文件名称：使用多代理模拟来了解衍生品市场的交易动态-研究论文
文件大小：332KB
文件格式：PDF
更新时间：2021-06-09 18:36:21
Derivatives pricing optimization 衍生品定价中出现的一个基本问题是投资者为何以公平价格进行交易。 一个普遍的观点将交易归因于市场参与者对市场价格未来发展的看法不同。 我们开发了一个模型来解释投资者预先存在的负债结构，并使我们能够通过一系列实验表明，即使投资者的信念结构相同且准确，他们也进行交易。 更一般地说，我们表明金融市场的多代理模拟为进行实验提供了一种机制，可以阐明市场的基本属性。 随着金融市场中的所有流程（包括决策制定）变得自动化，拥有一种机制来观察从各种可能的投资者行为中出现的模式变得至关重要。 我们的模拟器提供了这种机制。