金融高频数据的风险价值研究——基于非参数法 (2008年)

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文件名称：金融高频数据的风险价值研究——基于非参数法 (2008年)

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更新时间：2024-06-01 19:59:29

自然科学 论文

高频数据分析是理解市场微观结构极为有效的手段。文章在GARCH模型对高频数据低效的情况下,从非参数的角度给出风险价值一个相合枯计量,这个估计量不依赖于总体分布。实证分析表明深圳综合指数5 min对数收益率偏离低频数据常具有的正态分布,且本文的非参数方法可以比较精确地度量风险价值。