文件名称：限制系统风险图模型中的分布不动点-研究论文
文件大小：310KB
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更新时间：2024-06-30 03:19:46
Systemic Risk Incomplete
我们分析了存在不完全信息的大型银行网络的均衡行为，其中允许银行间借贷，银行遭受资产冲击。 在两个时间段的图形模型中，我们表明均衡财富分布是复杂的高维分布值地图的唯一不动点。 幸运的是，随着网络规模的增加，极限会出现维度崩溃，其中平衡系统收敛到唯一不动点，涉及一个简单的一维分布值算子，我们表明，该算子适合模拟。 具体来说，我们开发了一种蒙特卡罗算法，该算法计算一般分布值映射的不动点并为其推导出样本复杂度保证。 我们在数值上表明，这种限制性的一维机制可用于获得有用的结构见解和近似值，适用于低至几百家银行的网络。