文件名称：使用空间自适应稀疏网格在离散时间求解动态投资组合选择模型-研究论文
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更新时间：2024-06-29 21:56:29
Dynamic Portfolio Choice
在本文中，我提出了一种具有值函数迭代的动态规划方法，以使用空间自适应稀疏网格在离散时间求解 Bellman 方程。 在此过程中，我专注于金融中使用的贝尔曼方程，特别是对生命周期中的动态投资组合选择建模。 由于动态规划方法 --- 和其他方法 --- 的复杂性在（连续）状态空间的维度上呈指数增长，因此它遭受了所谓的维度灾难。 空间自适应稀疏网格上的近似可以在一定程度上打破这种诅咒。 扩展最近在经济学和计算机科学文献中提出的方法，我将局部线性基函数用于价值函数的空间自适应稀疏网格近似方案。 由于经济学家对最优选择而不是价值函数本身感兴趣，因此我将讨论如何在给定稀疏网格上的优化问题的解决方案的情况下获得这些最优选择。 我通过计算具有不同状态空间维度的示例性动态投资组合选择模型的欧拉方程误差来研究所提出方案的数值特性。