文件名称：通过减轻误差放大来构建投资组合：有界噪声投资组合-研究论文
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更新时间：2024-06-29 10:17:27
portfolio choice estimation
当使用样本估计构建最小方差投资组合时，我们解决了投资组合表现不佳的问题。 投资组合表现不佳主要归咎于估计错误。 然而，我们认为即使是很小的无偏估计误差也会导致性能非常差，因为优化步骤会以非对称的方式放大误差。 我们没有尝试独立改进估计步骤或修复优化步骤以获得稳健性，而是将协方差矩阵的估计好的方面与估计差的方面分开。 通过使用在所有数据集和时间段内保持不变的单个参数，我们的方法在经验和模拟中都实现了出色的性能。 我们还展示了如何使用来自样本均值的信息来构建具有更高样本外夏普比率的均值方差投资组合。