文件名称：金融系统中的网络估值-研究论文
文件大小：541KB
文件格式：PDF
更新时间：2024-06-29 07:47:04
Financial networks Contagion
我们引入了一个通用模型，用于在相互关联的金融系统中对银行间债权进行资产负债表一致估值。 我们的模型代表了相互依赖负债清算模型的扩展，以解释银行外部资产存在的不确定性。 同时，它还为经典结构性信用风险模型提供了对互联系统案例的自然延伸。 我们描述了最大化所有银行个人和总股权价值的估值的存在性和唯一性。 我们将我们的模型应用于系统性风险的评估，特别是压力测试的情况。 此外，我们提供了一个定点算法来进行网络估值及其收敛的条件。