文件名称：市场贷款。 迈向新形式的金融中介？ （市场借贷。走向新的金融中介形式？）-研究论文
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更新时间：2024-06-09 12:38:20
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意大利语：借贷市场是金融科技领域最有趣的现象之一，不仅因为近年来的快速发展，尤其是在意大利以外的国家，其交易量还在不断扩大（尽管在数量上仍然有限）绝对值），但最重要的是由于现象本身转化为商业模型的创新性：能够质疑金融部门合并分区和类别的模型，从监管策略的角度提出了相关问题。传统融资的另一种形式，一方面可归因于电子商务中开发的数字中介技术在金融服务领域的应用，另一方面可归因于更广泛的众筹环境。 在众筹“类型”中，除了术语选择外，所讨论的“物种”的特征是集中在通过通常可通过互联网访问的平台进行的私人主体（个人或公司）的融资收集中。 我们选择用“市场借贷”一词来指代该现象，因为它具有将重音放在该新运营模式所特有的特征上的优势：这是一种以这种方式组织的活动（通过平台的存在，与传统模型相比，以新的和原始的方式进行组装）与市场（marketplace）的信用观点（放贷）。 实际上，我们面临着一个新的业务模型，由于技术创新，特别是借助诸如平台结构和大数据分析之类的支持技术的使用，该业务模型可以“经典地”满足财务需求（例如个人和集体实体的融资需求以及投资的需求），但方式不同于传统的融资方式。 而且，从多年来放贷市场在全球范围内不断扩大的规模来看，至少在表面上看来，这似乎是有效响应具体金融需求的方式，从某种意义上说，平台的存在会产生一种但是，对于群众借款人和群众投资人来说，这一系列的好处也带来了潜在的损害新利益的潜在新风险，这些利益现在还不是金融体系监管的基础（保护储蓄，投资者以及更多的人）。一般而言，客户；减少信息不对称，道德风险和逆向选择；金融系统的稳定性，良好的运作和竞争力；对系统本身的信任）。 这导致不仅需要将这种类型的活动带回河床，而且还需要这样做，考虑到所讨论的商业模型的特殊性，需要根据基于活动的方法设计专门的立法，从而对功能逻辑（由于平台执行的特殊功能），成比例的（考虑到交易量，活动和产品的复杂性）并能够保护人群投资者和借款人两者。该书分为三部分第一部分包含这一现象的一般框架，从贷款市场或数字平台的骨干开始，它将突出特征，并就一般可参考的监管干预的可取性进行持续的辩论。模式（即独立于其运营的特定市场），以及专门针对提供以下内容的平台另一方面，第二部分的目的是通过对平台使用的主要业务模型及其活动量的分析（针对国际和国内市场而言）来提供对贷款市场的经济分析。 鉴于评估申请人在借贷市场向其用户提供的服务范围内的信誉度所发挥的核心作用和特征性作用，将为其进行临时分析（特别注意通过此项服务所采用的创新方法）第三部分，将对贷款市场的结构和功能进行法律分析。 首先，将根据资产储备评估平台的运行情况，这些资产的储备大部分在欧洲范围内，涵盖广义的金融部门（储蓄和/或信贷支付，付款服务；提供投资）； 此外，还将评估与金融领域相关的其他学科（反洗钱和高利贷）以及更广泛的法规（例如消费者保护和数据保护）在贷款市场上的适用性，以验证其与``开展的活动''的一致性通过平台； 随后，将从法律的角度对信用评估服务进行深入研究，据称在平台提供的信用评估服务中，信用评估服务至关重要。规范市场借贷现象（有时与股权众筹结合），以及最近针对与欧洲企业众筹服务提供商（ESCPs）相关的欧洲法规的提议。在对当前监管和金融监管策略进行更一般性的重新思考的背景下对市场借贷进行监管，因此有必要面对英语带来的机遇和风险：市场借贷是最受关注的市场之一金融科技领域的现象，不仅表现在过去几年的成交量增长，尤其是在意大利以外的国家，而且还表现在所部署的商业模式的创新性：能够引起怀疑的模式因此，从监管战略的角度提出了相关的问题。它代表了另一种融资形式，一方面可以与在金融市场上开发的数字中介技术的应用联系起来。电子商务领域，另一方面则是更普遍的众筹现象。 实际上，在众筹范畴内，市场借贷的特征是通过数字平台（通常可通过互联网访问）来实现私人实体（个人或公司）的融资收集。 我们已决定用“市场借贷”一词来指称这种现象，这可以强调这种商业模式的最独特特征，即以一种组织起来的活动形式（以一种新的和原始的方式进行比较）。相对于传统中介机构的模型，这要归功于平台的存在）与资本市场和交易场所之一的贷款视角。实际上，我们正在观察一种新的商业模式，这要归功于技术创新，尤其是由于使用支持技术（例如平台结构和大数据分析）-可以满足传统的财务需求（例如，个人或法人的融资需求和投资需求），但其模型和结构与传统的模型和结构不同。 此外，考虑到全球市场贷款规模的惊人增长和持续增长，至少在乍看之下，这样的新模型和结构似乎可以有效地响应具体的财务需求，而平台的存在为人群借款人带来了一系列优势对于人群投资者。 但是，这同样会带来潜在的新风险，尤其是危及传统上受金融法规保护并受到保护的利益（存款人和投资者保护，以及更广泛的客户保护；减