文件名称：期权定价中的附加物流过程-研究论文
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更新时间：2024-06-29 21:58:55
Logistic distribution additive
在期权定价中，习惯上首先指定一个随机基础模型，然后从中提取估值方程。 尽管如此，还是有可能扭转这种范式：从无套利期权估值公式开始，可以推导出一系列风险中性概率和相应的风险中性标的资产过程。 在本文中，我们从两个简单的无套利估值方程开始，受到对数总和指数函数和 $l^p$ 向量范数的启发。 这样的表达式分别导致基础证券价格的逻辑和 Dagum（或“log-skew-logistic”）风险中性分布。 我们继续展示对具有作为时间边际两个这样的分布的标的证券的加法类型的支持鞅过程。 通过构造，这些过程产生了比 Bachelier 和 Samuelson-Black-Scholes 模型更简单的闭式估值方程。 附加物流过程提供了简约和简单的期权定价模型，以单个市场可观察输入的最低价格捕获各种重要的程式化事实。