文件名称：期权价格发现-研究论文
文件大小：1.91MB
文件格式：PDF
更新时间：2024-06-09 12:53:22
Options Price Discovery Volatility Straddle
我们考虑的市场中，交易者对资产收益的分布具有不对称的信息，并研究衍生品的价格发现。 知情交易者拥有有关任意更高资产回报时刻（例如波动或偏斜）的私人信息，并通过交易完整的期权菜单来利用她的私人信息。 我们模型中的知情代理人的均衡交易策略反映了市场交易员在尝试利用更高阶矩信息（例如波动幅度）时所使用的均衡交易策略。