【文件属性】：
文件名称：matlablsqnonlin代码-Pricing-European-call-options-with-exponential-Levy-m
文件大小：2.56MB
文件格式：ZIP
更新时间：2021-05-25 05:28:08
系统开源
Matlab
Lsqnonlin代码针对欧洲看涨期权定价的Lévy指数模型相对于Heston和Bates模型的性能的经验研究
抽象的
我们对无限活动（IA）指数Lévy模型类别中的两个模型（即方差-伽玛（VG）模型和CGMY模型）进行了调查，以分析它们的简单性如何与更复杂的模型（例如Heston
SV）竞争Bates随机波动率模型（SVJ）。
我们提供了详尽的理论介绍，并在行使价和到期日之间对每种模型进行了校准。
结论有两个方面：首先，由于浮动微笑特性以及偏斜和峰度的下降，所分析的指数Lévy模型难以在所有到期日之间进行校准，从而导致长期OTM选择权的定价偏低。
对于短期期权，它们过度补偿了偏斜，因此导致了短期期权的定价过高。
其次，如上所述，由于增加的复杂性和资产收益率的合并风格属性，Heston
and
Bates模型更好地捕获了市场。
恢复利率和股息收益率
在R中完成了利率和股息收益率的恢复。从期权链中恢复两者的基本方法是：
选择所有到期日的ATM呼叫次数。
使用看涨期权平价计算看跌期权的价格。
现在，我们选择利率r和股息收益率q
，以使市场看跌期权价格和从看跌看涨平价中收回的看
【文件预览】：
Pricing-European-call-options-with-exponential-Levy-models-master
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