文件名称：基于 SVAR 应用的面向数据的识别理论-研究论文
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更新时间：2024-06-29 23:35:47
Identification instrumental variables
我提出了一种使用可测试识别限制来识别具有正交结构冲击的结构向量自回归 (SVAR) 和联立方程模型 (SEM) 的方法。 如果满足某些稀疏条件，该方法会生成一组可测试的包含和排除，足以进行完整识别。 该方法源于概率图模型理论和 SVAR 和 SEM 的识别理论，将它们合并为一个统一的方法。 在应用示例中，我估计了一个具有 6 个变量的美国经济的 SVAR 货币模型，其中除了一个识别限制之外，其他所有变量都是可测试的。 该方法为脉冲响应函数产生相对较窄的置信区间，不会产生任何异常，如价格难题，并揭示了信息渠道的重要性，结构性冲击的消息通过这些渠道在整个经济中传播。