文件名称：论文研究-房地产泡沫检验的Switching AR模型.pdf
文件大小：702KB
文件格式：PDF
更新时间：2022-10-10 12:05:07
论文研究
论文研究-房地产泡沫检验的Switching AR模型.pdf, 为检验理性泡沫，在放宽Norden的switching regression模型假设的基础上，提出了更为有效的switching autoregressive（AR）模型，并给出模型参数的估计方法以及泡沫检验方法. 运用2001年初到2011年末我国直辖市的房价数据构建该模型，实证分析表明：该模型比switching regression更有效；北京和上海的房价泡沫显著，天津和重庆的房价泡沫不明显；泡沫处于生 存状态的概率走势图表明，*出台的房地产调控政策将北京的房价泡沫 挤出，但上海的泡沫未受影响. 此外，提出的switching AR模型也可用于检验其他资产价格中的regime switching泡沫.