文件名称：基于阿基米德Copula的投资组合风险分析 (2008年)
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更新时间：2024-06-07 06:34:41
自然科学 论文
应用阿基米德Copula分析沪深股票市场投资组合风险,样本区间从2000年1月4日至2006年11月8 日,共1639组有效数据。首先,由于金融数据不具有正态性,且是厚尾的,因而应用极值理论对边缘分布建模;然后,采用极大似然估计对给定的5个阿基米德C叩ula进行参数估计,从中选择能更好拟合实际数据相关性的Copula;最后,运用Monte Carlo模拟方法计算相应的风险价值(VMR),确定最优的组合系数。结果表明,当组合系数β= 0.33时,沪深股市投资组合风险最小。