文件名称：论文研究-金融危机前后世界主要股票指数的金融风险:基于.pdf
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更新时间：2022-10-10 04:19:52
论文研究
论文研究-金融危机前后世界主要股票指数的金融风险:基于.pdf, 选取2004--2006年(平稳区间)和2007--2009年(危机区间)全球28支股票指数作为样本, 计算标准化后的日对数收益率,利用t分布和正态分布对概率密度分布 函数进行拟合. K-S检验显示,t分布的拟合优度高于正态分布. 计算股指对数收益率t分布的*度数ν和标度参数b. 研究表明:股票指数的风险在金融危机期间 大幅升高; 在平稳期,*度$nu$一般大于2, 中位数为2.64, 与“*度近似等于3”的结论相符, 但是金融危机期间, 股票指数大幅波动,*度ν一般小于2, t分布曲线的性质发生改变.由于中国对股票交易设立了涨跌停板制度, 上证综指和深圳成指的ν值在金融危机前后没有显著变化, 均在3附近.