从套利到无套利的隐含波动率-研究论文

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文件名称：从套利到无套利的隐含波动率-研究论文
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文件格式：PDF
更新时间：2021-06-09 13:16:23
Arbitrage-free Hagan’s density 我们提出了一种确定由 Hagan 公式隐含的无套利密度的方法。 我们的技术基于随机搭配方法。 其原理是确定隐含生存分布函数（SDF）上的几个搭配点，并将它们投影到我们选择高斯变量的无套利变量的多项式上。 通过这种方式，我们在配置点的概率相等，而生成的密度是无套利的。 分析欧洲期权价格是可用的，隐含波动率与最初通过哈根公式获得的波动率非常接近。 所提出的方法非常快速且易于实现，因为它只涉及一维拉格朗日插值和线性方程组的求逆。 该技术是通用的，可以应用于产生套利的其他变体或其他模型。