文件名称：论文研究-隐含波动率曲面的预测研究:来自中国*市场的证据.pdf
文件大小：1.14MB
文件格式：PDF
更新时间：2022-10-10 14:22:16
论文研究
论文研究-隐含波动率曲面的预测研究:来自中国*市场的证据.pdf, 本文采用"两步法"构建了期权隐含波动率曲面的动态模型，并利用该动态模型检验了台指期权隐含波动率曲面的可预测性.结果显示，台指期权隐含波动率曲面无论在统计意义上还是经济意义上都具有可预测性，当在预测过程中加入看涨（看跌）期权市场净购买压力信息后，台指看涨（看跌）期权隐含波动率曲面的样本外预测效果得到了显著提高，在不考虑交易成本以及合适的交易成本的情形下，依据模型预测结果构建的交易策略能获得正的超额收益.