【文件属性】：
文件名称：论文研究-基于多元Laplace分布的外汇期权组合非线性VaR模型.pdf
文件大小：502KB
文件格式：PDF
更新时间：2022-10-10 03:31:29
论文研究
论文研究-基于多元Laplace分布的外汇期权组合非线性VaR模型.pdf,
为了克服多元厚尾分布情形下的非线性VaR数值计算的困难,用多元Laplace分布来描述汇率回报分布厚尾性,引入风险函数转换技术和关于多维Laplace多重积分近似计算的结果,来解决多元Laplace分布情形下的反映外汇期权组合价值变化的矩母函数问题;进一步将重要抽样技术发展到多元Laplace分布情形下的外汇期权组合非线性VaR模型中,使得该情形下不再是稀有事件Monte Carlo模拟,从而减少Monte Carlo模拟计算工作量,更精确地估计出组合的损失概率.数值结果表明该算法比常用Monte Carlo模拟法的计算效率更有效,且能很大程度上减少所要估计的损失概率的方差.