文件名称：论文研究-随机波动和跳跃下的短期利率动态.pdf
文件大小：1.02MB
文件格式：PDF
更新时间：2022-10-10 11:07:47
论文研究
论文研究-随机波动和跳跃下的短期利率动态.pdf, 在短期利率模型中引入随机波动和跳跃两种因素,利用序贯参数更新思想和粒子滤波方法实现模型的估计,并对中国银行间短期利率进行实证分析. 研究结果显示短期利率存在显著的随机波动和跳跃特征,表明CIR-SV-J模型在描述短期利率动态中拟合效果最优,而且忽视随机波动或跳跃因素会使拟合变差,影响对利率均值回复特征的描述,并证明了随机波动因素在模拟中比跳跃因素起着更为重要的作用.