文件名称：KMV的MATLAB的代码-distance_to_default:解决1970年至2015年公司的默认，默认和迭代（KMV）违约距离以及违约
文件大小：474KB
文件格式：ZIP
更新时间：2024-06-15 06:53:38
系统开源
KMV的MATLAB的代码distance_to_default 该代码使用幼稚，直接和迭代的方法来求解1970年至2015年公司的违约距离和违约概率。该代码使用的数据可在链接中找到。 方法1：天真 DD = (log(E + F/F) + (annret − σV^2 /2)T)/(σV * sqrt(T)) 在哪里 - σV = (E/E+F) * σE + (F / E + F)*(0.05 + 0.25 * σE) - annret is the annual returns from the previous year 方法2：直接求解 等式1： E = V * N(d1) − exp(−r * T) + F * N(d2) 在哪里 - E is the market value of the firm’s equity - F is the face value of the firm’s debt - r is the instantaneous risk-free rate - N() is the cumulative standard normal distribu
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distance_to_default-master
----DD_method3.pdf(174KB)
----DAILYFED.csv(264KB)
----CFSI.csv(405B)
----README.md(2KB)
----USREC.csv(2KB)
----BAAFFM.csv(1009B)
----SAS DD and PD.sas(19KB)
----Distance_to_Default_Data.pdf(302KB)