文件名称：均值回归风险，自相关APT和自协方差CAPM-研究论文
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更新时间：2024-06-09 11:49:54
APT CAPM Mean-Reversion Risk Long-Horizon
我得出了一个评估资产时间间隔风险的单一时期，跨时期的静态APT。 不相关的均值回归风险因子形成精确的因子结构APT。 开发了具有长期均值回归beta的平衡多beta CAPM。 我通过使用数字信号处理将风险分解为正交时间跨度风险来定义均值回归风险。 相对于因子投资组合或市场来衡量风险。 均值回归贝塔值给出了预期收益与多重地平线风险溢价之间的线性关系。 日历和非日历长度风险具有独特的价格。 自相关套利定价理论（A-APT）和自协方差，资本资产定价模型（A-CAPM）确定了长期风险的价格。