文件名称：a closed form solution of the BL model with conditional value at risk.pdf
文件大小：356KB
文件格式：PDF
更新时间：2023-09-26 03:51:17
BL模型 VaR
投资组合经理在模型中设置了有噪声的，有偏的的且非直接的关于$\theta$的信息，这些信息的间接且有偏的是因为这些观点是基于组合收益率的，相比较资产收益率而言，这是一种线性变换；并且由于未来具有不确定性，信息是含有噪音项$\varepsilon^{(v)}$的，一种合理的做法是将投资经理的观点看做是对未来的预测.