文件名称：论文研究-基于分形视角下的沪港股市投资组合策略.pdf
文件大小：1.1MB
文件格式：PDF
更新时间：2022-10-10 14:59:18
论文研究
论文研究-基于分形视角下的沪港股市投资组合策略.pdf, 针对已有研究的不足，为满足不同交易周期投资者的实际需求，将分形研究方法与传统投资组合模型相结合，考虑多时间标度和不同波动幅度因素，构建了单分形投资组合模型（Mean-DCCA）和多重分形投资组合模型（Mean-MF-DCCA）.依托"沪港通"平台，采用构建的模型，进行沪港股市组合投资，并对样本外效果进行检验和分析.结果表明：沪港股市间结构存在着标度效应和长记忆性，且具有多重分形特征；与传统的投资策略相比，单分形投资组合策略能够取得更佳的组合效果；多重分形投资组合策略通过选择合适的q阶，实证表明将会明显改善单分形投资组合策略，增强投资方案的盈利能力、提高夏普比率以及为不同风险偏好投资者创造额外效用.此研究对资产优化配置、风险管理以及沪港股市间相依结构刻画等方面具有重要的实际意义.