连续时间博弈论资本资产定价-研究论文

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文件名称：连续时间博弈论资本资产定价-研究论文

文件大小：153KB

文件格式：PDF

更新时间：2024-06-29 11:10:08

CAPM Capital Asset

我们从有效市场假设中推导出资本资产在连续时间内的表现公式，没有随机假设，也没有关于投资者信念或偏好的假设。 我们的有效市场假设说，手段有限的投机者无法以实质性因素击败特定指数。 我们的结果包括一个类似于经典 CAPM 公式的公式，用于证券或投资组合的预期简单回报。