不可赎回可转换债券的价格分析 (2003年)

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文件名称：不可赎回可转换债券的价格分析 (2003年)

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更新时间：2024-06-19 00:09:21

自然科学 论文

作者通过把可转换债券的定价问题化为Black-Scholes方程的双*边界问题，证明必存在最优转股边界和最差转股边界。当公司价值超过最优转股边界时，转债持有人应立即实施转股，此时收益最大。当公司价值跌破最差转股边界时，转债持有人如果实施转股，将血本无归。