文件名称：投资权重限制下套利组合的均值-方差分析* (2007年)
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更新时间：2024-06-07 03:54:36
自然科学 论文
由于在现实生活中，受监管当局的监管要求和公司投资者的偏好制约，套利操作往往存在一定的投资权重限制。因此，考虑到现实应用，对套利组合的分析也须研究存在投资权重限制时的选择问题。本文首先在证券投资权重限制下对套利组合进行均值．方差分析，证明此时均值-方差意义下最优套利组合的存在性，并通过将原问题分解为凸优化子问题的方法给出最优套利组合的求取方法。最后结合实际数据计算，我们可以得出结论，与没有投资权重限制的情形相比，投资权重限制将会劣化*市场交易所能得到的最优套利组合，因此恰当制定投资权重限制是投资机构设立时