通过机器学习估计永久的价格影响-研究论文

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文件名称：通过机器学习估计永久的价格影响-研究论文
文件大小：1.59MB
文件格式：PDF
更新时间：2021-06-10 03:40:04
Price impact; Information content 在本文中，我们展示了通常用于估计永久价格影响的向量自回归 (VAR) 模型被错误指定，当价格影响函数为非线性时会产生冲突和不正确的推论。 我们提出了一种通过修改强化学习 (RL) 框架来估计永久性价格影响的替代方法。 我们的方法假设数据是平稳的和马尔可夫的，但在其他方面是不受限制的。 我们使用迭代学习规则获得模型的经验估计，并证明我们的模型捕获非线性并做出正确的推断。