文件名称：金融不稳定假说的随机微观模型及其拓广 (2012年)
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更新时间：2024-06-09 12:48:15
自然科学 论文
基于海曼・明斯基的金融不稳定假说和Chiarella和Guilmi的随机微观模型方法,应用跳跃马尔科夫链分析了对冲型、投机型和庞氏型三类企业之间转换速率,通过三类企业占比的随机动态变化过程,从微观角度分析了金融系统不稳定性的生成机制、金融部门冲击实体经济的传递机制,并揭示了金融危机发生的内在原因取决于两个动态变量因素,一个是反映投资者预期和非理性行为的资本积累,另一个是不同类型投资者占比的动态变化。