文件名称：反向压力测试银行间网络-研究论文
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更新时间：2024-06-29 16:36:34
systemic risk network
我们对金融传染的动态进行逆向工程，以找到最小外生冲击的情景，如果发生，将导致给定的最终系统性损失。 这种反向压力测试可用于识别系统性事件的潜在触发因素，消除压力测试中冲击情景选择的随意性。 我们特别考虑了银行同业拆借市场中危机传播的情况，我们研究了一个由 44 家欧洲银行组成的网络，我们使用从彭博收集的数据重建了该网络。 通过查看最小外生冲击规模在银行间的分布，我们根据银行的系统重要性对银行进行排名，并根据该排名展示了具有资本要求的政策的有效性。 我们还研究了作为银行间杠杆矩阵的最大特征值的函数的最小外生冲击的特性，它决定了冲击的内生放大。 我们发现，随着最大特征值的增加，最小外生冲击的规模会减小，并且跨银行的分布变得更加局部化。