文件名称：基于库存与基于先验的期权交易代理-研究论文
文件大小：506KB
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更新时间：2024-06-29 17:54:28
论文研究
期权是一种基本的、广泛交易的金融衍生品形式，它根据标的资产的未来价格提供支付。 金融文献为我们提供了期权交易算法，该算法考虑了价格如何随时间变化的信息，但没有明确涉及代理人过去进行的交易。 相比之下，预测市场文献为我们提供了与事件无关的自动化做市代理（如流行的 LMSR），并且仅基于代理持有的库存进行价格交易。 我们模拟了受这些文献启发的五个交易代理在近期历史期权价格的大型数据库中的表现。 我们发现这两种方法的组合在我们的实验中产生了最好的结果：跟踪先前交易的交易代理与关于价格如何随时间变化的良好先验分布相结合。 这个合成交易者的实验成功对金融和预测市场的代理设计都有影响。