文件名称：单个期货合约市场风险VaR-GARCH评估模型及其应用研究 (2006年)
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更新时间：2024-06-05 18:39:08
自然科学 论文
以单个期货合约每一交易日的涨跌率反映期货合约市场风险,借助 VaR风险价值法,运用广义自回归条件异方差( GARCH)模型,建立了VaR-GARCH单个期货合约市场风险评估模型,解决了单个期货合约每一交易日最大损失的确定问题.该模型的特点为借助GARCH方法预测条件异方差,充分体现了期货合约价格的聚集效应、厚尾效应和时变方差效应,使 VaR估计更加精准;对 VaR的置信区间进行χ2检验,从实证的角度得到合理精准的VaR值;可以依据本模型确定期货保证金的数量,为交易所制定更合理的单个期货合约保证金收取水平提