文件名称：检测可重复性能-研究论文
文件大小：925KB
文件格式：PDF
更新时间：2024-06-29 05:23:56
Performance evaluation Mutual
最终工作文件版本。 已出版版本：金融研究评论，第 31 卷，第 7 期，2018 年 7 月，第 2499-2552 页。 过去的基金表现在预测未来结果方面做得很差。 原因是噪音。 使用随机效应框架，我们通过汇集来自横截面 alpha 分布的信息来对每个单独基金的 alpha 进行密度预测来降低噪音。 在模拟中，我们表明我们的方法生成的参数估计在总体和个人基金层面都优于替代方法。 样本外预测练习还表明，我们的方法生成了改进的 alpha 预测。