文件名称：基于DCC-MSV-KMV模型的第三产业行业信用风险传染效应度量* (2013年)
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更新时间：2024-05-26 17:11:21
自然科学 论文
结合KMV模型和DCC-MSV模型，构建了一个行业间信用风险传染效应度量模型，以考查第三产业中各行业间的信用风险传染效应．排除涉及领域繁杂和主营业务不突出的行业，兼顾行业中上市公司数量，最终选择交通运输、仓储业，信息技术业，批发和零售贸易业，房地产业和社会服务业等5个行业为研究对象．实证结果显示：第三产业各行业间信用风险传染效应均大于0．5，且呈现震荡上行的态势，说明行业间信用风险传染效应在增强、传染程度在加深；交通运输、仓储业与其它4个行业之间的信用风险传染效应均较为明显，这可能是由于作为基础产业，该行