文件名称：资产管理中的组合策略-研究论文
文件大小：801KB
文件格式：PDF
更新时间：2024-06-29 12:34:50
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量化和基本面研究在基金管理选股中的应用，大多采用分离的方式。 本论文的目标是开发一种同时使用两种方法的投资策略（量化策略），并显示出比单独使用任何一种方法更好的结果。 本论文将测试 9 种方法（模型）、一个基金基金、7 种自下而上方法的实施方式和一种筛选工具。 本论文将使用五个基本面、技术面和资产定价因素来代替定量方法，并通过卖方分析师的建议来代替基本面方法。 这九个模型将使用来自 1000 家最大的美国交易所交易公司的 16 年数据进行回测。 本文实施不同的性能测量并以每种方法为基准测试策略，以研究量化策略是否比任何一种方法都表现得更好。 投资组合结果表明，量化策略本身的表现优于任何一种方法。 仅使用定量方法时，基金中的基金和自下而上的方法都可以减轻高负回报的发生。 以各种方式应用的自下而上的方法优于单独的方法和市场组合。 这表明本论文中应用的量化策略将是一个很好的投资策略。