文件名称：Knight不确定下带通胀的最优消费和投资模型研究* (2012年)
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更新时间：2024-06-07 03:45:35
自然科学 论文
本文研究了投资者在Knight不确定下并带有通胀的最优消费和投资决策，其中区别含糊与含糊态度．首先，利用倒向随机微分方程理论，对Knight不确定投资者的α-maxmin期望效用进行了刻画．其次，利用动态规划原理，建立了最优消费和投资策略所满足的HJB方程，并给出了由三基金组成的修正的共同基金定理．最后，在定常相对风险厌恶(CRRA)效用的特殊情形下，获得了投资者最优消费和投资策略的显式解，并分析了含糊和通胀等因素对最优消费和投资决策的影响．