利用JLT模型对信用违约互换进行定价 (2010年)

时间:2024-06-19 10:25:10
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文件名称:利用JLT模型对信用违约互换进行定价 (2010年)

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更新时间:2024-06-19 10:25:10

自然科学 论文

KMV模型在计算公司的违约概率时,公司的资产不容易观察到。提出利用JLT模型对信用违约互换进行定价的新方法,该方法将公司的违约概率看作外生变量,这样就避免了公司资产不易得到的缺陷。结果表明,采用JLT模型进行信用违约互换的数值计算,同样能得到令人满意的结果。


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