应用多维吉萨诺夫定理-研究论文

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文件名称：应用多维吉萨诺夫定理-研究论文
文件大小：466KB
文件格式：PDF
更新时间：2021-05-19 23:07:00
Girsanov Multidimensional Girsanov Quanto Adjustment 本文旨在作为有关Girsanov定理的理论与实践之间的桥梁。 在第一部分中，我们给出理论结果，导致简单的三步过程，从而可以用新的概率测度表达资产的动态。 在以下各节中，我们将应用此三步过程。 第一个应用程序是用本国货币表示外国资产的动态，从而得出众所周知的量化调整公式。 第二个应用是使用独特的概率测度在Libor市场模型下表达远期交易的动态。 最终的应用是在国内度量下表达国外短期利率赫尔和怀特动力学。