文件名称：有限市场流动性下在线投资组合选择的算法交易-研究论文
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更新时间：2024-06-29 12:36:48
algorithmic trading; online portfolio
当在线投资组合选择算法重新平衡投资组合时，本文提出了一种最佳日内交易策略，以吸收对股市的冲击。 它考虑限价订单簿的实时数据，将一个非常大的市价订单拆分为多个连续的市价订单，以最大限度地降低整体交易成本，包括市场影响成本和比例交易成本。 具体而言，它优化了多资产投资组合的日内交易数量和日内交易路径。 来自纳斯达克交易股票的历史限价订单簿数据的回测结果表明，所提出的交易算法在市场流动性有限的环境中具有优越性。