利润与平等？ 金融风险评估案例及替代数据的新视角-研究论文

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文件名称：利润与平等？ 金融风险评估案例及替代数据的新视角-研究论文
文件大小：1.61MB
文件格式：PDF
更新时间：2021-05-20 16:29:34
Credit Risk Alternative Data Financial 众所周知，追求包容性金融对加快经济增长和金融可持续性的重要性，但对于金融机构如何在平等与盈利能力之间平衡潜在的社会经济权衡方面，尚无切实可行的见解。 挑战主要来自三方面：（1）缺乏足够的信息（抵押）； （2）除了经济获利能力之外，对信息对金融平等的影响缺乏了解； （3）在一系列（相反的）反事实政策下缺乏对现实世界的因果评估。 受移动设备和互联网的高度普及所带来的数字化用户行为数据（又称“替代数据”）新兴资源的启发，我们研究了智能手机和社交媒体的替代数据如何在缓解风险的同时减轻财务不平等的同时保留业务。金融信用风险评估中的盈利能力。 为了进行评估，我们与领先的小额贷款平台合作，设计了一个“元”现场实验，使我们能够在详尽的反事实政策下恢复并比较现实世界中的“假设”场景。 有趣的是，我们发现，与使用在线社交媒体信息进行分析相比，使用智能手机活动进行用户财务风险分析在改善金融普惠性方面的效率高1.3倍（增长23.05％对18.11％），同样在改善业务方面的效率高1.3倍盈利能力（从33％增长42％）。 出乎意料的是，将消费者的在线购物活动用于信用风险分析可能会损害金融普惠性。 此外，我们研究了改善金融普惠性的潜在潜在机制。 我们的研究结果表明，替代数据，尤其是用户的智能手机活动，不仅显示出更高的普遍性，而且看起来与传统的敏感人口统计属性更加正交。 反过来，这可以帮助在基于机器的风险评估过程中更好地减轻由未观察到的因素或代表性不足的培训样本所驱动的统计偏差。