文件名称：沪深两市股票指数的长记忆性 (2004年)
文件大小：293KB
文件格式：PDF
更新时间：2024-05-30 13:18:53
自然科学 论文
针对中国股票市场的长记忆性问题,讨论了分整自回归移动平均(Auto-regressive fractional integrated movingaverage, ARFIMA(p,d,q))模型中的参数估计问题,重点集中在对分整参数 d的估计。使用 Hurst指数方法估计 d,并分别用经典 R/S方法、有偏修正 R/S方法和无偏修正R/S方法进行估计,并结合上证指数和深证成指的收益率数据,给出了 3种方法的估计结果。实证结果表明,中国股票市场已初步显示出了长记忆性。给出 ARFIMA模型的最优阶数和全部