文件名称：为英国构建金融状况指数：比较分析-研究论文
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更新时间：2024-06-30 04:02:11
Financial Conditions Index
我们使用少量财务指标研究了英国金融状况指数 (FCI) 的最佳成分变量加权方法。 选择最佳加权模型的标准集中在指数预测经济活动的能力上。 我们开发了一个“两步”过程作为一种新的加权和方法，并表明它在创建 FCI 方面优于其他现有的加权和模型。 出于比较目的，我们使用时变参数因子增强向量自回归 (TVP-FAVAR) 以随机波动率模型作为主成分方法创建了另一个 FCI。 结果表明，TVP-FAVAR 模型是创建与其预测经济发展目的相关的 FCI 的最佳可变加权模型。