论文研究-市场间相依性检验、非对称性及传导方向研究.pdf

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文件名称：论文研究-市场间相依性检验、非对称性及传导方向研究.pdf
文件大小：1.2MB
文件格式：PDF
更新时间：2022-10-10 13:56:35
论文研究 论文研究-市场间相依性检验、非对称性及传导方向研究.pdf,  考虑市场间非线性、非正态性假设下的交叉相关性特征，引入更符合市场实际的去趋势交叉相关性分析、多重分形去趋势交叉相关性分析及基于时间延迟的去趋势交叉相关性分析等方法对沪深300股指期现市场间的相依测度进行定量研究.结果表明期现市场间具有明显的交叉相关性特征，且该交叉相关性具有多重分形特征；期现市场具有不同趋势时，市场间的交叉相关性存在非对称性特征，且两市场具有下降趋势时，交叉序列的长程相关性更显著；期现市场间交叉相关性的传导方向是双向的，且两市场对短时间内的信息较为敏感、反应较为迅速.当时滞小于5天时，期货市场对现货市场的影响作用更大.上述研究结果为深入研究多市场间非线性依赖关系和复杂特性机理提供了有益的参考.