文件名称：关于EC2SLS和EC3SLS估计器在面板数据模型中的应用的说明-研究论文
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更新时间：2024-06-08 11:39:11
Variable Panel Data
Baltagi和Li（1992）指出，为了估计同时面板数据模型中的单个方程，EC2SLS比G2SLS具有更多的工具。 尽管这些额外的工具在怀特（1986）的术语中是多余的，但在有限N和T的经验研究中它们可能会产生不同的估计和标准误差。我们使用Cornwell和Trumbull（1994）的犯罪数据对此进行了说明。 对于本示例，我们显示EC2SLS的标准误差小于G2SLS的标准误差。 通常，我们证明G2SLS的渐近方差与EC2SLS的渐近方差有一个正半定矩阵。 尽管随着样本量趋于无穷大，该差异趋于零，但在小样本中，该差异可能不同于零，并可能导致小样本效率的提高。 该证明扩展到系统方程式3SLS的对应项。